Специфика актива - Asset specificity

Специфика актива термин, относящийся к межсторонним отношениям в сделке. Обычно это определяется как степень, в которой инвестиции, сделанные для поддержки конкретной транзакции, имеют более высокую ценность для этой транзакции, чем они имели бы, если бы они были повторно использованы для любых других целей. Специфика активов была тщательно изучена в различных управление и экономика такие области, как маркетинг, бухгалтерский учет, организационное поведение и Информационные системы управления.

Обзор

Концепция специфики активов тесно связана с концепцией оппортунизм. Классические экономисты предположить существование «совершенно рационального экономического человека». Предыдущие подходы к экономике часто предполагали, что две связанные договором фирмы будут придерживаться договора, как и положено. Однако недавние ученые во главе с Оливер Э. Уильямсон (1975, 1985) подчеркнули проблему оппортунизма. Сторона сделки может быть оппортунистической, производя товары низкого качества, поставляя продукцию с опозданием или не выполняя условия контракта. Еще одним ключевым элементом стипендии Уильямсона является идея "ограниченная рациональность ". Ограниченная рациональность определяется как полусердечная форма рациональности, в которой субъекты предполагаются намеренно рациональными, но лишь в ограниченной степени. Люди имеют ограниченный доступ к знаниям и ограниченные возможности обрабатывать знания, к которым у нас есть доступ. Поэтому актеры будут вести себя рационально, но в пределах своих возможностей. Уильямсон утверждал, что двумя наиболее важными аспектами делового поведения являются проблемы несовершенной конкуренции и склонность к оппортунистическим действиям. «Специфика активов» становится проблемой из-за оппортунизма.

Определение

Специфика активов обычно определяется как степень, в которой инвестиции, сделанные для поддержки конкретной транзакции, имеют более высокую ценность для этой транзакции, чем они имели бы, если бы они были повторно использованы для каких-либо других целей (McGuinness 1994). Уильямсон (1975, 1985, 1986) утверждал, что специфические для транзакции активы - это не подлежащие повторному использованию физические и человеческие инвестиции, которые являются специализированными и уникальными для конкретной задачи. Например, для производства определенного компонента могут потребоваться инвестиции в специализированное оборудование, для распространения определенного продукта может потребоваться уникальное физическое оборудование, или предоставление определенных услуг может зависеть от наличия необычного набора профессиональных ноу-хау и навыки.

По сути, специфика актива относится к степени, в которой сторона «связана» двусторонними или многосторонними деловыми отношениями. Например, изучение английского языка, одного из наиболее широко понимаемых языков мира, - это вложение, в значительной степени не зависящее от активов, поскольку ваши инвестиции, вероятно, будут иметь равную прибыль (возможность общаться с другими) по множеству различных настройки. С другой стороны, научившись говорить Навахо, редкий Атабаскский язык говорят на юго-западе Соединенные Штаты, могут быть в значительной степени привязаны к активам (в частности, к человеческим активам), поскольку доходность ваших инвестиций (возможность общаться с другими) высока для немногих людей, говорящих на навахо, но в остальном почти равна нулю.

Первоначально специфика активов предлагается в основном в ситуации покупатель-продавец, когда покупатель является стороной, которая не владеет конкретными активами, а продавец - стороной, которая владеет конкретными активами. Например, в модели Уильямсона (1983) задержание является односторонним: покупатель задерживает продавца. Однако позже исследователи поняли, что специфика активов может быть двусторонней или даже многосторонней. Например, Joskow (1988) и Klein (1988) отметили, что даже в традиционной ситуации покупатель-продавец задержка носит двусторонний характер, поскольку покупатель (сторона, которая не владеет конкретными активами) имеет выходную стоимость, связанную с временем и поиском инвестиций. если он решит сменить партию.

Многомерность

Ученые признали многомерное свойство специфичности активов. Например, Уильямсон (1983) выделил четыре аспекта специфичности активов:

  • Специфика сайта, например природный ресурс, доступный в определенном месте и перемещаемый только по высокой цене;
  • Специфика физических активов, например специализированный станок или сложная компьютерная система, предназначенная для одной цели;
  • Специфика человеческого актива, то есть узкоспециализированные человеческие навыки, возникающие в процессе обучения на практике; и
  • Выделенные активы, то есть отдельные инвестиции в завод, которые нельзя сразу использовать для других целей.
  • Торговая марка Capital (Willamson, 1987)

Мэлоун и др. (1987) сделали важное дополнение к приведенному выше списку:

  • Специфичность по времени: актив зависит от времени, если его ценность сильно зависит от того, будет ли он доступен пользователю в течение определенного, относительно ограниченного периода времени.

Йоскоу (1988) указал, что эти разные категории указывают, по сути, на одно и то же явление, но что при эмпирическом анализе полезно рассматривать каждую категорию отдельно. В серии статей Йоскоу рассматривается структурирование контрактов, чтобы исследовать, как контракты снижают транзакционные издержки, присущие рыночным отношениям.

Захир и Венкатраман (1994) признают четыре аспекта специфичности активов: объект, человеческие ресурсы, физические и специализированные активы. Кроме того, в своем исследовании они определяют два аспекта специфичности активов: специфичность человеческого актива и недавно разработанную «процедурную специфичность активов», где

  • Специфика человеческого актива связана со степенью специфичности навыков, знаний и опыта персонала агентства для бизнес-процесса.
  • Специфика процедурных активов включает в себя понятия специфичности человеческого актива и относится к степени, в которой рабочие процессы и процессы агентства настроены для использования возможностей другой стороны.

Большинство теоретических работ сосредоточено на взаимосвязи между спецификой актива и невозвратная стоимость эффекты, транзакционные издержки, вертикальная интеграция, и неопределенности (например, см. Joskow 1988, Anderson 1985, John and Weitz 1988 и Whyte 1994).

Операционализация

Специфичность актива обычно реализуется с использованием одной из следующих схем.

Андерсон и Кофлан (1987): пять статей. Вопросы 2 и 3 относятся к типу и продолжительности обучения, которое вы проводите для сотрудников фирм, которые покупают ваш продукт.

  1. Сколько обучения в офисе продаж вы проводите для продавцов, которые работают с вашим продуктом? 0, 1, 2, 3, 4, 5 (0 = нет обучения, 5 = очень высокий уровень обучения)
  2. Сколько обучения вы проводите для сотрудников покупателей при их установке? 0, 1, 2, 3, 4, 5 (0 = очень мало обучения, 5 = очень высокий уровень обучения)
  3. Сколько обучения вы проводите для сотрудников покупателей на своих предприятиях в США? 0, 1, 2, 3, 4, 5 (0 = очень мало обучения, 5 = очень высокий уровень обучения)
  4. Сколько лет образования необходимо, чтобы сотрудники отдела продаж имели квалификацию для работы с этим продуктом? (Пример: степень бакалавра кодируется как 16 лет образования)
  5. Какой опыт продаж требуется от продавцов для работы с этим продуктом? (кодируется как количество месяцев необходимого опыта)

Klein et al. (1990): шесть пунктов, 7-балльная шкала (1 = полностью не согласен, 7 = полностью согласен).

  1. Постороннему человеку трудно узнать, как мы поступаем.
  2. Чтобы быть эффективным, продавцу нужно много времени, чтобы познакомиться с покупателями.
  3. Продавцу требуется много времени, чтобы досконально изучить этот продукт.
  4. Инсайдерская информация продавца о наших процедурах будет очень полезна нашим конкурентам.
  5. Для сбыта этого продукта необходимы специализированные предприятия.
  6. Для продвижения этого продукта на рынок требуются большие инвестиции в оборудование и помещения.

Захир и Венкатраман (1994): три пункта, 7-балльная шкала (1 = относительно аналогично другим носителям, 7 = значительно адаптировано для носителя с фокальным интерфейсом). Пожалуйста, укажите, в какой степени следующие аспекты вашей коммерческой деятельности основного оператора связи относительно похожи на другие операторы или значительно отличаются от других операторов.

  1. Уровень квалификации сотрудников, работающих в бизнесе сопрягаемого оператора связи.
  2. Необходимый объем обучения.
  3. Рабочие процессы и процедуры сопрягаемого носителя.

Christiaanse и Venkatraman (2002): два пункта по 7-балльной шкале. Степень согласованности турагентства со следующей шкалой:

  1. Нам потребовалось много времени и усилий, чтобы изучить ключевые факторы организации основного оператора, чтобы мы были эффективными.
  2. Наши специалисты по продажам потратили много времени и усилий на обучение навыкам, необходимым для продажи этого конкретного продукта.

Рекомендации

  • Андерсон, Э. и Кофлан, А. Т. «Выход на международный рынок и расширение через независимые или интегрированные каналы распространения», Journal of Marketing (51), январь 1987 г., стр. 71–82.
  • Андерсон, Э. «Продавец как внешний агент или сотрудник: анализ транзакционных издержек», «Маркетинговая наука» (4), лето 1985 г., стр. 234–254.
  • Christiaanse, E., и Venkatraman, N. «Beyond Sabre: эмпирический тест использования экспертных знаний в электронных каналах», MIS Quarterly (26: 1), март 2002 г., стр. 15–38.
  • Джон Г. и Вайц Б. «Прямая интеграция в дистрибуцию: эмпирический тест анализа транзакционных издержек», Журнал права, экономики и организации (4), осень 1988 г., стр. 121–139.
  • Йоскоу, П. Л. «Вертикальная интеграция и долгосрочные контракты: пример угольных электростанций», Журнал права, экономики и организации, 1985, стр. 33–80.
  • Йоскоу, П. Л. «Специфика активов и структура вертикальных отношений: эмпирические данные», Журнал права, экономики и организации (4), весна 1988 г., стр. 95–117.
  • Кляйн, Б. «Вертикальная интеграция как организационная собственность: пересмотр взаимоотношений Тело Фишера и General Motors», Журнал права, экономики и организации, 1988, стр. 199–213.
  • Кляйн, С., Фрейзер, Г., и Рот, В. Дж., «Модель анализа транзакционных издержек интеграции каналов на международных рынках», Журнал маркетинговых исследований, май 1990 г., стр. 196–208.
  • Мэлоун Т. В., Йейтс Дж. И Бенджамин Р. И. «Электронные рынки и электронные иерархии», Сообщения ACM (30: 6), июнь 1987 г., стр. 484–497.
  • Макгиннесс, Т. "Рынки и управленческие иерархии". В G. Thompson et al. (Ред.), Рынки, иерархии и сети, Sage, Лондон, Англия, 1994, стр. 66–81.
  • Уайт, Г. «Роль специфики активов в решении о вертикальной интеграции», Журнал экономического поведения и организации (23: 3), май 1994 г., стр. 287–302.
  • Уильямсон, О. Э. Рынки и иерархии: анализ и последствия антимонопольного законодательства. Свободная пресса, Нью-Йорк, штат Нью-Йорк, 1975.
  • Уильямсон, О.Э. Экономические институты капитализма, Free Press, Нью-Йорк, Нью-Йорк, 1985.
  • Уильямсон, О. Э. Экономическая организация: фирмы, рынки и политический контроль, New York University Press, Нью-Йорк, Нью-Йорк, 1986.
  • Уильямсон, О. Э. «Экономика организации: подход на основе транзакционных издержек», Американский журнал социологии (87: 3), ноябрь 1981 г., стр. 548–575.
  • Уильямсон, О. Е. «Современная корпорация: происхождение, эволюция, атрибуты», Журнал экономической литературы (19: 4), декабрь 1981 г., стр. 1537–1568.
  • Уильямсон, О. Э. «Надежные обязательства: использование заложников для поддержки обмена», American Economic Review, 1983, стр. 519–38.
  • Захир, А., Венкатраман, Н. "Детерминанты электронной интеграции в страховой отрасли: эмпирический тест", Management Science (40: 5), май 1994 г., стр. 549–566.

Смотрите также