Гэри П. Бринсон - Gary P. Brinson

Гэри П. Бринсон
Родившийся1943
Сиэтл, Вашингтон
Альма-матерСиэтлский университет (BA, 1966)
Вашингтонский государственный университет (MBA, 1968)
Род занятийУправление инвестициями
РаботодательUBS (На пенсии)
Brinson Partners (Прежний)
Первый национальный банк Чикаго (Прежний)
ИзвестенИсследования по распределение активов
Основатель Brinson Partners

Гэри П. Бринсон бывший инвестор и управляющий деньгами. Он основатель Brinson Partners компания по управлению активами из Чикаго, приобретенная в 1994 г. Швейцарская банковская корпорация, предшественник UBS. До выхода на пенсию в 2000 году Бринсон руководил отделом управления активами компании Швейцарская банковская корпорация и позже UBS Global Asset Management.

Он является соавтором двух книг по глобальному инвестированию и является автором множества статей по целому ряду инвестиционных тем. Бринсона называют одной из «Живых легенд» инвестиционной отрасли наряду с такими инвесторами, как Джордж Рассел мл., Уоррен Баффет, и Билл Гросс.[1]

Карьера

Бринсон родился в Сиэтл, Вашингтон в 1943 году. Его отец работал водителем автобуса, а мать работала на Sears как клерк. Он окончил Сиэтлский университет в 1966 году и продолжал получать степень MBA от Вашингтонский государственный университет в 1968 г.[1]

Бринсон вошел в управление инвестициями бизнес в конце 1960-х в качестве аналитика в Страховая компания путешественников. В 1979 году Бринсон покинул Travelers, чтобы присоединиться к доверительному управлению компании. Первый национальный банк Чикаго в качестве главного инвестиционного директора. К 1981 году Бринсон собрал команду, которая стала First Chicago Investment Advisors, а затем Brinson Partners.[2]

Компания First Chicago Investment Advisors стала отдельной компанией по управлению капиталом в 1983 году. В 1980-х годах Бринсон зарекомендовал себя как пионер в разработке теории распределение активов.[3] Бринсон настаивал на распределении между акциями, облигациями, денежными средствами, недвижимостью, венчурным капиталом и другими альтернативными классами активов, используя простые экономически эффективные инвестиционные стратегии. В 1990-х это стало бы общепринятым мнением среди управляющих деньгами.[4]

В 1989 году Бринсон возглавил проект стоимостью 100 миллионов долларов США. выкуп предприятия администрацией его фирмы из Первая Чикагская корпорация, приобретя около 75% компании с большой группой партнеров и инвесторов. В течение следующих пяти лет он увеличил объем компании до 36 миллиардов долларов США. активы под управлением. Бринсон сосредоточился на обеспечении доступа американских институтов к мировым рынкам. Фирма, которая также управляла рядом паевых инвестиционных фондов, стала одним из крупнейших менеджеров пенсионных планов в США.[4]

В 1994 г. Швейцарская банковская корпорация был в процессе ряда приобретений, в том числе О'Коннор и партнеры, S.G. Warburg & Co., Dillon Read & Co. и завершилось слиянием банка с Union Bank of Switzerland в 1998 году. Швейцарский банк объявил о приобретении Brinson Partners и привлек Бринсона для управления подразделением по управлению активами банка.[5] Швейцарская банковская корпорация заплатила 750 миллионов долларов США за приобретение Brinson Partners, в результате чего Бринсон и его партнеры получили прибыль в размере 460 миллионов долларов США от продажи их 75% -ной доли в компании.[4]

После приобретения Brinson Partners Гэри Бринсон руководил бизнесом по управлению активами Швейцарского банка, а после слияния с UBS Бринсон был назначен главным инвестиционным директором компании. UBS Global Asset Management.[6]

Бринсон ушел из UBS в начале 2000 года, незадолго до краха компании. пузырь доткомов. Бринсон лишился гражданских прав за предыдущие годы из-за беглого интернет-пузырь и его отстраненность от основ и стоимостное инвестирование.[7]

Влияние на инвестиции и финансы

Брисон признан за помощь в создании основ инвестиционный портфель Атрибуция производительности представив модель Бринсона в двух статьях, написанных Бринсон и Фахлер (1985) и Бринсон, Худ и Бибауэр (1986).[8]

Прочие связи

Бринсон основал Фонд Бринсона как некоммерческую организацию, деятельность которой направлена ​​на поддержку программ в области образования, здравоохранения и научных исследований.

Рекомендации

  • Бринсон, Гэри П. и Нимрод Фахлер, «Измерение эффективности портфеля ценных бумаг за пределами США», журнал «Управление портфелем», весна 1985 г., стр. 73-76.
  • Бринсон, Гэри П., Рэндольф Худ и Гилберт Бибауэр, «Детерминанты эффективности портфеля», Financial Analysts Journal, 1986, т. 42, нет. 4 (июль – август), стр. 39–44.
  1. ^ а б Гэри П. Бринсон. Общество Горацио Алджера
  2. ^ Гэри Бринсон В архиве 2010-11-01 на Wayback Machine. CFA Journal Interview, 1999 г.
  3. ^ Гэри П. Бринсон, Л. Рэндольф Худ и Гилберт Л. Бибауэр, Детерминанты эффективности портфеля, Журнал финансовых аналитиков, июль / август 1986 г. Детерминанты результативности портфеля II: обновление, Журнал финансовых аналитиков, 47, 3 (1991)
  4. ^ а б c Слияние в Швейцарии создает звезду в Чикаго. New York Times, 14 декабря 1997 г.
  5. ^ История компании SBC Warburg. Funding Universe, последнее обращение 10 августа 2010 г.
  6. ^ UBS-SBC пока что станет крупнейшим менеджером: Гэри Бринсон может возглавить институциональную сторону. Пенсии и инвестиции, 8 декабря 1997 г.
  7. ^ Как рыночный сдвиг сместил Гэри Бринсона: `` ценностный инвестор '' уходит из бизнеса по управлению капиталом. Crains Chicago Business, 13 марта 2000 г.
  8. ^ «Возврат атрибуции». Институт CFA. 2012 г.. Получено 2020-05-11.

внешняя ссылка

  • Фонд Бринсона - некоммерческая организация, поддерживающая программы в области образования, здравоохранения и научных исследований.